Logo

什麼是公司比率分析,讓他來告訴你

日期:

什麼是公司比率分析,讓他來告訴你

大家好,我是提車馬今天提車會跟大家講解Ratio analysis比率分析。一般大學裡的經濟學都會講到這個問題就如香港的公大經濟學專業。

Ratio分成4大種分別為第一種Liquidity ratio流動比率包括current ratio和acid test ratio,這是用來測量公司的償還債務的能力,比率越高說明企業資產的變現能力越強,短期償債能力越強,比如,答案是 2:1代表每一元的流動負債公司就會有2元的流動資產這表示流動資產是流動負債的兩倍,即使有一半的流動資產在短期內不能變成現金也能保證全部的流動負債得到償還。

一些學校甚至會模擬這幾種公司做一個企劃案之類的,好像去年公大的經濟係就是做得比較好的,其他還有香港大學也是做得相當的不錯。

接下來,Acid test ratio也叫做quick ratio越高說明公司的償還能力越強跟current ratio不同的是我們可以看到quick這個字就是很快的意思就是看公司能從流動資產中可以立即變現,用於償還流動負債的能力,所以formula就要扣除stock和prepaid expenses因為這兩個都不能立即變成cash,或者另一個formula Cash+Short-Term Investment+Receivables也是一樣的哦。比如quick ratio是1:1就能確保公司可以立刻還清已到期的債務。

第二種Profitability ratio獲利能力比率,提車馬會講解關於這幾個ratio第一,Profit Margin是用來測量每一元的sales可以賺多少錢越高越好,Profit Margin可分成Gross Profit Margin和Net Profit Margin Formula隻需改Gross或者Net就可以了比如Gross Profit Margin是30%,就表示每一元就有30仙的利潤Net Profit 也一樣扣除了種種expenses算出每一元所賺的利潤越高也就越好。接下來,Return on asset (ROA)稱為資產回報率是用來測量資產可創造多少利潤,這當然也是越高越好證明管理層有效率地運用資產來創造收入。

下一個,Return on capital employed顯示公司運用資本能力的指標也就是說看公司如何運用現有的資源來賺取利潤比率越高就越好,Capital employed是用total assets減current liabilities就可以了接著,有的是Efficiency Ratio效率比率我們分為四個部分。第一,Average collection period也叫做receivable days用來測量公司多久才能收回債務時間越短越好比如,答案是40天代表公司平均能在40天收取到債務如果公司限定償還的天數是30天,那從這個ratio我們就能看得出公司麵對的效率問題。那有收錢就有給錢就是Average payment period也叫做payable days用來測量公司多久才能還清,債務越遲的話當然對公司越好,但如果拖太遲有可能會損害公司信譽接著,Asset turnover資產周轉率測量公司如何有效的用資產來創造收入?越高的話越好證明越有效率。有時會覺得公司的一些模式跟一些大學的模式很相近,股東如同校董,各股東大會就如召開的校董會,比較典型的當屬公大,他們的校董架構清晰,而且各職責也清楚!

第四個,Inventory Turnover是指在一定時期內貨物被賣出的平均次數這個ratio可以知道貨物的流動性越高就越快也就越好就能找到平均次數啦要記得。average inventory等於opening inventories加closing inventories再除2哦。

第四種, Investor Performance Ratio是股東或有投資的人最想知道的ratio了。第一,Earning per share (EPS)這用來測量每一股可賺的利潤EPS越高就越好,代表越多利潤。

最後一個Price-Earnings Ratio也叫P/E Ratio這用來測量公司將來會賺取的利益投資者可用這個ratio來覺得買,賣或持有一家公司的股票高的pe ratio預測以後會有更高的回報而低的pe ratio表示可能公司現在的估價過低。那我們要如何斷定一家公司的ratio是屬於好還是不好呢?大家可以算出公司歷年來的ratio做比較或另一種則是把公司的ratio跟其他公司或所在的產業平均值相比就能知道好或不好啦大家清楚了嗎?ratio其實不止對公司有用你們也可以用ratio的方式來看看一家公司值不值得投資哦!大家也可以拿一家公司的annual report來試一試哦。

 

Sources of article:
https://www.youtube.com/watch?v=kwYH-15Ovsg

相關文章

Copyright © 2020 Beautylinkage All rights reserved.